Почему золото так популярно

Золото веками считают защитным активом: в кризисы и периоды высокой инфляции оно обычно дорожает, пока акции и валюты трясёт. Поэтому инвесторы держат его как страховку, а трейдеры активно зарабатывают и на росте, и на падении цены.

На котировки сильнее всего влияют ставки ФРС США и курс доллара: слабый доллар и ожидание снижения ставок обычно толкают металл вверх, а крепкий доллар — вниз. Плюс геополитика: любые обострения сразу отражаются на цене.

XAU/USD: что это за инструмент

XAU/USD — это цена тройской унции золота в долларах. В CFD на золото один лот — это 100 унций, а объём можно ставить дробным: 0,1 лота — 10 унций, 0,01 — одна унция.

Считать просто: движение цены на 1 USD за унцию при объёме 1 лот даёт 100 USD результата, при 0,1 лота — 10 USD, около 900 ₽ при курсе ~90 ₽/$. Благодаря плечу такими объёмами можно торговать с небольшого депозита.

Спред, своп и часы торговли

Спред по XAU/USD шире, чем по EUR/USD: обычно несколько десятков центов, а в момент выхода новостей он заметно расширяется. На «сырых» счетах к спреду добавляется комиссия за лот — как устроены такие счета, рассказано в гайде о спреде и комиссии (спред и комиссия).

Своп за перенос позиции на ночь у золота часто отрицательный и ощутимый — свинг-трейдерам стоит проверять его в спецификации, иначе удержание позиции неделями съест прибыль. Подробнее про свопы — в отдельном гайде (что такое своп).

По времени золото оживает вместе с Лондоном и Нью-Йорком: главные движения — днём и вечером по Москве, азиатская сессия обычно спокойная. Расписание сессий — в гайде (торговые сессии).

Маржа и плечо на примере

Посчитаем маржу для золота. Цена — 2 400 USD за унцию, берём 1 лот, то есть 100 унций. Стоимость позиции — 240 000 USD. С плечом 1:100 маржа составит 2 400 USD — примерно 216 000 ₽ при курсе ~90 ₽/$.

Для 0,1 лота те же цифры делятся на десять: стоимость 24 000 USD, маржа 240 USD, около 21 600 ₽. Маржа — это залог, а не расход: после закрытия позиции она возвращается на счёт. Но при неудачном движении убытки списываются с депозита напрямую, поэтому объём подбирают под свой риск, а не под мечту о прибыли. Как работает плечо — в гайде (плечо и маржа).

Золото как защитный актив vs CFD

Тут важно не путать два разных инструмента. Физическое золото или биржевые фонды на него — это долгосрочная страховка: металл лежит, и его цена растёт годами. CFD на золото — это спекулятивный контракт: вы не получаете унции, а зарабатываете на разнице цен, причём в обе стороны — и на росте, и на падении.

CFD даёт плечо, шорт и торговлю с небольшого депозита, но и риски зеркальные: неудачный вход с плечом 1:100 теряет деньги в сто раз быстрее, чем физический металл. Поэтому CFD на золото — рабочий инструмент для трейдинга, но не замена накоплениям в защитный актив.

Серебро и другие металлы

Кроме золота в CFD торгуются серебро (XAG/USD), платина и палладий. Серебро волатильнее золота: процентные ходы случаются чаще, но и ложных движений больше. Платина и палладий — нишевые инструменты с меньшей ликвидностью и более широкими спредами, их берут в основном под конкретные идеи.

Правила те же, что и для золота: следить за спецификацией, свопом и часами сессий. А вкладываться всерьёз лучше только после тренировки на демо-счёте.

С чего начать

Начните с демо: посмотрите, как золото реагирует на новости ФРС и отчёты по занятости в США, привыкните к спреду и движению пунктов. Потом — маленький реальный объём, например 0,01 лота, чтобы ощутить своп и исполнение на живом рынке.

И держите риск под контролем: стоп-лосс по золоту ставят с запасом под волатильность, а риск на сделку — не больше 1-2% депозита. Основы защиты капитала — в гайде (управление рисками).