Что такое фондовый индекс

Индекс — это корзина акций, по которой можно судить о состоянии рынка в целом. S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США, NASDAQ — в основном технологические, DAX — 40 крупнейших компаний Германии. В России тот же принцип у индекса МосБиржи (IMOEX), который считается по рублёвым акциям.

Индекс не покупается как отдельная бумага — это просто число, которое рассчитывается по ценам акций. Но на него можно торговать CFD: вы заключаете контракт на разницу цены и зарабатываете на движении индекса в обе стороны.

Как устроен CFD на индекс

В CFD на индекс вы не покупаете акции и не получаете их в собственность — вы спекулируете на изменении котировки. Цена индекса выражается в пунктах, а результат сделки считается умножением движения на стоимость пункта и объём.

Пример: CFD на S&P 500 со стоимостью пункта 1 USD за лот. Индекс вырос на 50 пунктов — это 50 USD, около 4 500 ₽ при курсе ~90 ₽/$. Если индекс упал, убыток считается так же. Точные параметры — размер контракта, стоимость пункта, минимальный шаг — указаны в спецификации у каждого брокера, и у разных компаний они отличаются.

Маржа и плечо

CFD на индексы торгуются с плечом, как и валютные пары: маржа — это залог за открытую позицию. Считается она так же: стоимость позиции делится на плечо.

Пример: S&P 500 стоит 5 500 пунктов, контракт 1 USD за пункт — стоимость лота 5 500 USD. С плечом 1:100 маржа составит 55 USD, примерно 4 950 ₽ при курсе ~90 ₽/$. Чем крупнее индекс, тем дороже лот и тем больше маржа — у NASDAQ и DAX свои масштабы цен. Как работает маржа и чем опасно большое плечо — в гайде (плечо и маржа).

Связь с фондовым рынком России

Для российского трейдера индекс МосБиржи — самая понятная аналогия: он так же объединяет десятки акций и двигается по новостям компаний, рубля и нефти. Некоторые международные брокеры дают CFD на IMOEX и российские акции — доступность и условия проверяйте в личном кабинете, у каждого брокера своё.

Если торгуете CFD на зарубежные индексы со счёта в долларах, помните про валютный фактор: итог в рублях зависит и от движения индекса, и от курса рубля. А налоги на доход от CFD — отдельная тема, она разобрана в гайде (налоги на форекс).

Часы торговли и сессии

У каждого индекса свой график. DAX активен в европейскую сессию — примерно с 10:00 до 19:00 по Москве. S&P 500 и NASDAQ оживают вечером, вместе с американской сессией: примерно с 16:30 до 00:00 по Москве зимой, летом на час раньше. Самые резкие движения — в первые часы после открытия и на выходе макростатистики США.

У CFD на индексы часы торгов часто шире, чем у биржи, но основная волатильность всё равно приходится на «родную» сессию индекса. Как устроены сессии в целом — в гайде (торговые сессии).

Дивиденды и свопы

Владение CFD не даёт дивидендов, но устроено хитрее: если вы держите позицию через дату отсечки по акциям из индекса, брокер начисляет или списывает дивидендную поправку. В лонг обычно приходит плюс, в шорт — минус, суммы небольшие, но на длинной дистанции заметные.

Плюс за каждый перенос позиции на следующий день берётся своп. На индексах он чаще отрицательный, особенно на американских, — свинг-трейдерам стоит заранее посчитать, сколько съест удержание. Про своп подробно — в гайде (что такое своп).

С чего начать

Индексы — хороший инструмент для тех, кто не хочет разбираться в отдельных акциях: одна позиция покрывает сразу весь рынок. Но и здесь работают общие правила: риск на сделку не больше 1-2% депозита, стоп-лосс по месту, тренировка на демо-счёте.

Начните с одного индекса, который совпадает с вашим расписанием: вечерние часы — S&P 500, дневные — DAX. Освоите один — разберётесь и с остальными. Основы защиты депозита — в гайде (управление рисками).